Rahoittaa

Siirtohinnoittelu

Siirtohinnoittelu on menetelmä, jolla tuotetta myydään tytäryhtiöltä toiselle yrityksen sisällä. Tätä lähestymistapaa käytetään, kun emoyrityksen tytäryritykset mitataan erillisinä tulosyksiköinä. Siirtohinnoittelu vaikuttaa tytäryhtiöiden ostokäyttäytymiseen, ja sillä voi olla tuloverovaikutuksia koko yritykseen. Tässä ovat avainkysymykset:

  • Tulot. Tytäryhtiön johtaja kohtelee sitä samalla tavalla kuin hän tekisi yrityksen ulkopuolella myydyn tuotteen hinnan. Se on osa hänen tytäryhtiönsä tuloja ja on siten ratkaisevan tärkeä taloudellisen suorituskyvyn kannalta, jonka perusteella häntä arvioidaan.

  • Ensisijaiset asiakkaat. Jos tytäryhtiön johtajalle annetaan mahdollisuus myydä joko tuotantoketjun loppupään tytäryhtiölle tai ulkopuolisille asiakkaille, liian alhainen siirtohinta saa johtajan myymään yksinomaan ulkopuolisille asiakkaille ja kieltäytymään jatkojalostuksen tytäryhtiöltä tulevista tilauksista.

  • Ensisijaiset toimittajat. Jos tuotantoketjun loppupäässä sijaitsevan tytäryhtiön johtajalle annetaan valinta ostaa joko tuotantoketjun loppupään tytäryhtiöltä tai ulkopuoliselta toimittajalta, liian korkea siirtohinta saa johtajan ostamaan yksinomaan ulkopuolisilta toimittajilta. Tämän seurauksena tuotantoketjun alkupäässä sijaitsevalla tytäryhtiöllä voi olla liikaa käyttämätöntä kapasiteettia, ja sen on leikattava kustannuksiaan pysyäkseen kannattavana.

Päinvastoin, nämä asiat eivät ole tärkeitä, jos yrityksen pääkonttori käyttää keskitettyä tuotannon suunnittelujärjestelmää, ja vaatii tuotantoketjun alkupään tytäryhtiöt toimittamaan komponentteja tuotantoketjun loppupään tytäryrityksille siirtohinnasta riippumatta.

Lisäaihe, joka vaikuttaa yritysten kannattavuuden yleiseen tasoon, on maksettujen tuloverojen kokonaismäärä. Jos yrityksellä on tytäryhtiöitä, jotka sijaitsevat eri veroalueilla, se voi käyttää siirtohintoja säätääkseen kunkin tytäryrityksen raportoitua voittotasoa. Ihannetapauksessa yritysyritys haluaa tunnustaa verotettavimmat tulot niissä veroalueissa, joissa yritysverot ovat alhaisimmat. Se voi saavuttaa tämän alentamalla sellaisten komponenttien siirtohintoja, jotka menevät tytäryhtiöihin, jotka sijaitsevat veroalueilla, joilla on alhaisimmat verokannat.

Yrityksen tulisi hyväksyä ne siirtohinnat, jotka johtavat suurimpaan kokonaistulokseen koko yhteisön konsolidoiduissa tuloksissa. Melkein aina tämä tarkoittaa, että yrityksen tulisi asettaa siirtohinta komponentin markkinahinnaksi, jollei juuri todetusta tuloverojen kirjaamista koskevasta kysymyksestä muuta johdu. Tällöin tytäryhtiöt voivat ansaita enemmän rahaa koko yritykselle, kun heillä on mahdollisuus myydä ulkopuolisille yksiköille sekä sisäisesti. Tämä kannustaa tytäryhtiöitä lisäämään tuotantokapasiteettiaan lisätoiminnan aloittamiseksi.

Siirtohinnoittelumenetelmät

Tässä on useita tapoja saada siirtohinta:

  • Markkinakoron siirtohinta. Yksinkertaisin ja tyylikkäin siirtohinta on käyttää markkinahintaa. Tekemällä näin tuotantoketjun alkupään tytäryhtiö voi myydä joko sisäisesti tai ulkoisesti ja ansaita saman voiton kummallakin vaihtoehdolla. Se voi myös ansaita korkeimman mahdollisen voiton sen sijaan, että se joutuisi parittoman voiton epävarmuustekijöihin, joita voi esiintyä valtuutettujen hinnoittelujärjestelmien yhteydessä.

  • Oikaistu markkinakoron siirtohinta. Jos ei ole mahdollista käyttää juuri mainittua markkinahinnoittelutekniikkaa, harkitse yleisen käsitteen käyttöä, mutta sisällytä joitain hinnanmuutoksia. Voit esimerkiksi alentaa markkinahintaa ottaaksesi huomioon oletettujen luottotappioiden puuttumisen, koska yritysjohto todennäköisesti puuttuu asiaan ja pakottaa maksamaan, jos maksamatta jättämisen riski on olemassa.

  • Neuvoteltu siirtohinnoittelu. Voi olla välttämätöntä neuvotella siirtohinta tytäryhtiöiden välillä ilman, että markkinahintaa käytetään lähtötasona. Tilanne syntyy, kun havaittavaa markkinahintaa ei ole, koska markkinat ovat hyvin pienet tai tavarat räätälöityjä. Tämä johtaa hintoihin, jotka perustuvat osapuolten suhteellisiin neuvottelutaitoihin.

  • Rahoitusmarginaalin siirtohinnoittelu. Jos siirtohinnan johtamiseksi ei ole lainkaan markkinahintaa, niin vaihtoehto on luoda hinta komponentin osuusmarginaalin perusteella.

  • Kustannukset plus siirtohinnoittelu. Jos siirtohinnan perustamiseksi ei ole lainkaan markkinahintaa, kannattaa harkita sellaisen järjestelmän käyttöä, joka luo siirtohinnan siirrettävien komponenttien kustannusten perusteella. Paras tapa tehdä tämä on lisätä marginaali kustannuksiin, jossa kootaan komponentin vakiohinta, lisätään vakiomääräinen voittomarginaali ja käytetään tulosta siirtohinnaksi.

  • Kustannusperusteinen siirtohinnoittelu. Pyydä jokaista tytäryhtiötä siirtämään tuotteitaan muille tytäryrityksille omakustannushintaan, minkä jälkeen peräkkäiset tytäryhtiöt lisäävät kustannuksensa tuotteeseen. Tämä tarkoittaa, että lopullinen tytäryhtiö, joka myy valmiit tuotteet kolmannelle osapuolelle, kirjaa tuotteeseen liittyvän voiton kokonaisuudessaan.

Esimerkki siirtohinnoittelusta

Entwhistle Electric valmistaa pienikokoisia paristoja erilaisiin mobiilisovelluksiin. Sen osti äskettäin Razor Holdings, joka omistaa myös Green Lawn Care -yrityksen, joka valmistaa vähäpäästöisiä ruohonleikkureita. Syynä Razorin Entwhistlen ostamiseen oli antaa Greenille varma paristovaraus Greenin uudelle täysin sähkökäyttöisille ruohonleikkureille. Razorin yrityssuunnitteluhenkilöstö valtuuttaa Entwhistlen asettamaan Greenille toimitettaville akuille siirtohinnan, joka on sama kuin sen hinta, ja edellyttää myös, että Entwhistle täyttää kaikki Greenin tarpeet ennen kuin se voi myydä muille asiakkaille. Greenin tilaukset ovat erittäin kausiluonteisia, joten Entwhistle toteaa, että se ei pysty lainkaan täyttämään muiden asiakkaidensa tilauksia Greenin tuotantokauden huipulla. Koska siirtohinta on määritetty omakustannushintaan, Entwhistlen johto toteaa, ettei sillä ole enää syytä alentaa kustannuksiaan, joten tuotantotehokkuudet pysähtyvät.

Vuoden kuluttua Razorin yrityshenkilöstö tajuaa, että Entwhistle on menettänyt 80% aiemmasta asiakaskunnastaan, ja luottaa nyt lähinnä myyntiin Greenille pysyäkseen toiminnassa. Entwhistlen voittomarginaali on kadonnut, koska se voi myydä vain omakustannushintaan, ja sen alkuperäinen johtoryhmä, joka on edessään urakointiliiketoiminnan kanssa, ovat lähteneet työskentelemään kilpailijoiden hyväksi.