Vakavaraisuussuhdetta käytetään tutkimaan yrityksen kykyä täyttää pitkäaikaiset velvoitteensa. Suhdetta käyttävät yleisimmin nykyiset ja tulevat luotonantajat. Suhteessa verrataan likimääräistä kassavirtaa velkoihin, ja se johdetaan yhtiön tuloslaskelmassa ja taseessa ilmoitetuista tiedoista. Suhde ei ole tarkka siinä määrin kuin organisaatio ei kirjaa ehdollisia velkoja. Vakavaraisuussuhteen laskeminen käsittää seuraavat vaiheet:
Lisää kaikki muut kuin käteismenot verojen jälkeiseen nettotuloon. Tämän pitäisi arvioida yrityksen tuottaman kassavirran määrää.
Koota kaikki yrityksen lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset velvoitteet.
Jaa oikaistu nettotuloluku velkojen kokonaismäärällä.
Suhteen kaava on:
(Nettovero verojen jälkeen + muut kuin käteisvarat) ÷ (Lyhytaikaiset velat + Pitkäaikaiset velat) = Vakavaraisuussuhde
Suurempi prosenttiosuus osoittaa lisääntyneen kyvyn tukea yrityksen velkoja pitkällä aikavälillä. Vaikka tämä mittaus näyttää yksinkertaiselta, sen johtaminen kätkee useita ongelmia. Harkitse seuraavia asioita:
Yritys on voinut ilmoittaa epätavallisen korkean osuuden tuloista, jotka eivät liity ydintoimintoihin ja joita ei siten voida toistaa yrityksen velkojen maksamiseen vaadittavan ajanjakson aikana. Näin ollen netto verojen jälkeen toiminnassa tulot ovat parempi luku käytettäväksi osoittaja.
Nimittäjässä käytetyt lyhytaikaiset velat vaihtelevat todennäköisemmin huomattavasti lyhyellä aikavälillä, joten mittaustulokset voivat vaihdella suuresti, jos ne lasketaan vain muutaman kuukauden välein. Tätä ongelmaa voidaan lieventää käyttämällä keskimääräistä lyhytaikaista velkaa.
Suhteessa oletetaan, että yritys maksaa kaikki pitkäaikaiset velkansa, kun voi olla melko todennäköistä, että yritys voi sen sijaan siirtää velkaa eteenpäin tai muuntaa sen omaksi pääomaksi. Jos näin on, edes matala vakavaraisuussuhde ei välttämättä tarkoita mahdollisuutta konkurssiin.
Lyhyesti sanottuna on niin paljon muuttujia, jotka voivat vaikuttaa maksukykyyn pitkällä aikavälillä, että minkä tahansa suhteen käyttäminen vakavaraisuuden arvioimiseksi voi olla vaarallista.
