Negatiivinen IRR tapahtuu, kun sijoituksen aiheuttamien kassavirtojen yhteenlaskettu määrä on pienempi kuin alkuperäisen sijoituksen määrä. Tällöin sijoittava yhteisö saa negatiivisen tuoton sijoituksestaan. Yrityksen, joka laskee negatiivisen IRR: n mahdolliselle sijoitukselle, ei pitäisi tehdä sijoitusta.
IRR tarkoittaa sisäistä tuottoprosenttia, joka on diskonttauskorko, joka käytettäessä sarjaa kassavirtoja johtaisi nykyarvoon, joka vastaa alkuperäisen sijoituksen määrää.