Rahoittaa

Käteissuhde

Käteissuhde vertaa yrityksen likvidimpiä varoja lyhytaikaisiin velkoihin. Suhdetta käytetään määrittämään, pystyykö yritys täyttämään lyhytaikaiset velvoitteensa - onko sillä riittävästi likviditeettiä pysyäkseen liiketoiminnassa. Se on kaikista konservatiivisimmista likviditeettimittauksista, koska se sulkee pois varastot (jotka sisältyvät nykyiseen suhdelukuun) ja myyntisaamiset (jotka sisältyvät pikasuhteeseen). Tämä suhde voi olla liian konservatiivinen, varsinkin jos saamiset voidaan helposti muuttaa rahaksi lyhyessä ajassa.

Käteissuhteen kaava on laskea yhteen rahavarat ja jakaa ne lyhytaikaisilla veloilla. Hieman tarkempi muunnelma on sulkea pois kertyneet kulut lyhytaikaisista veloista yhtälön nimittäjässä, koska näitä eriä ei ehkä tarvitse maksaa lähitulevaisuudessa. Laskelma on:

(Käteinen + rahavarat) ÷ Lyhytaikaiset velat = kassasuhde

Esimerkiksi ABC Companyn taseessa on toukokuun lopussa 100 000 dollaria käteistä ja 400 000 dollaria käteisekvivalentteja. Tuona päivänä sen lyhytaikaiset velat ovat 1 000 000 dollaria. Sen kassasuhde on:

(100 000 dollaria käteistä + 400 000 dollaria rahavaroja) ÷ 1 000 000 dollaria lyhytaikaiset velat

= 0,5: 1 Käteissuhde

Jos yritys haluaa näyttää korkealla käteissuhteella ulkomaailmaan, sen on pidettävä mittauspäivänä käsillä suuri määrä rahaa, todennäköisesti enemmän kuin on järkevää. Toinen huolenaihe on, että suhdeluku mittaa vain käteisvaroja tietystä ajankohdasta, joka voi vaihdella nopeasti, kun saamiset kerätään ja toimittajille maksetaan. Näin ollen parempi likviditeetin mitta on nopea suhdeluku, joka sisältää myyntisaamiset suhdelukun osoittajaan.

Samankaltaiset ehdot

Käteissuhde tunnetaan myös nimellä likviditeettisuhde.