Pääomasijoitus on sijoitus liiketoimintaan, jota ei ole noteerattu pörssissä. Pääoman lähde on joko yksittäisten sijoittajien joukosta tai sijoitusrahastoista, jotka tekevät seuraavat kaksi sijoituslajia:
Pääoma- tai velkasijoitukset yksityisiin yrityksiin. Nämä investoinnit tehdään tyypillisesti yrityksen nykyisen kasvun edistämiseksi tai sen henkisen omaisuuden arvon kasvattamiseksi rahoittamalla tutkimus- ja kehitystoimintaa.
Yritysten ostot. Tarkoituksena on lisätä hankittujen arvoa parantamalla niiden toimintaominaisuuksia. Näillä yrityksillä on jo usein taloudellisia vaikeuksia, minkä vuoksi pääomasijoitusyhtiöt voivat ostaa niitä pienestä summasta. Jos yritysosto on julkinen yritys, se johtaa yleensä hankinnan kohteen poistamiseen julkisesta yrityksestä.
Julkisten yritysten ostamisen käsitteen muunnelma on vipuvaikutus. Tähän liittyy erittäin suurten velkamäärien ja pienen oman pääoman käyttö yrityksen ostamiseen, jotta pääomasijoitusyhtiö voi ansaita valtavan tuoton pienestä alkuinvestoinnistaan, jos se voi kääntyä liputusyrityksen puoleen ja myydä sen korkeammalle hinnalle.
Joissakin tapauksissa pääomasijoitusyhtiöiden tarkoituksena on lopulta saada yritys julkiseksi, jotta ne voivat rekisteröidä osakkeensa Arvopaperimarkkinakomissiossa ja myydä osakkeet voittoa varten. Yrityksen julkistaminen on kuitenkin erittäin raskasta, joten pääomasijoitusyhtiöiden seuraava tapa on myydä yhteisöt, joihin ne ovat sijoittaneet, hankkijalle, joka on jo julkisesti hallussa. Pääomasijoitusyhtiöt hyväksyvät sitten hankkijan osakkeet maksuna ja myyvät nämä osakkeet avoimilla markkinoilla.
Pääomasijoitustoimiin osallistuvat yksittäiset sijoittajat ovat yleensä akkreditoituja sijoittajia, joiden katsotaan olevan taloudellisesti kehittyneitä ja joilla on käytettävissä suuria määriä pääomaa, jonka he voivat sijoittaa. Koska monet pääomasijoitukset vaativat kolmesta kymmeneen vuotta ennen kuin ne voidaan myydä, sijoittajilla on oltava syvät käteisvarat.
Pääomasijoitusyhtiöt on yleensä rakennettu rahastoiksi, jotka ottavat suuria osuuksia yksittäisiltä sijoittajilta, valitsevat, missä käteistä parhaiten käytetään, ja lopulta selvittävät varat ja palauttavat pääoman ja voitot sijoittajille. Pääomasijoitusyhtiöiden operaattorit perivät vastineeksi tyypillisesti vuosimaksun, joka on prosenttiosuus hallinnoitavista varoista, sekä osuuden mahdollisesta voitosta (jos sellaista on). Pääomasijoitustoiminnalla on potentiaalia olla poikkeuksellisen kannattava, joten se houkuttelee joitain parhaita liiketoimintalahjoja.
Menestyäkseen pääomasijoitusrahaston hoitajalla tulisi olla kaikki seuraavat ominaisuudet:
Erinomainen verkosto houkutella sijoittajia
Liiketoiminnan kyky päättää sijoituspaikat
Neuvottelutaidot parhaan tarjouksen saamiseksi sijoitetuille varoille
Operatiivinen taito sellaisen liiketoiminnan suorituskyvyn parantamiseksi, johon rahasto on sijoittanut
Myynti- ja lailliset taidot joko myydä yritys tai julkistaa se, jotta lopulta saataisiin voittoa rahastolle
On vaikea löytää yhtä henkilöä, jolla on kaikki nämä taidot, joten suurempi pääomasijoitusyhtiö työllistää useita asiantuntijoita, jotka ovat asiantuntijoita yhdellä tai useammalla näistä aloista.
