Rahoittaa

Nettokäyttöpääoman suhde

Nettokäyttöpääoman suhde on käyttöpääoman kaikkien osien nettomäärä. Tarkoitus on paljastaa, onko yrityksellä riittävästi nettovaroja lyhyellä aikavälillä toimintansa pysymiseen. Käytä seuraavaa kaavaa laskea nettokäyttöpääoman suhde:

Lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat = nettokäyttöpääoman suhde

Tämä mittaus antaa vain yleisen kuvan yrityksen likviditeetistä seuraavista syistä:

  • Se ei liitä negatiivisen tai positiivisen lopputuloksen lyhennettävien lyhytaikaisten velkojen määrään, kuten reaalisen suhteen tapauksessa.

  • Siinä ei verrataan ajankohtaa, jolloin lyhytaikaiset varat on tarkoitus selvittää, ja sitä, milloin lyhytaikaiset velat on maksettava. Siten positiivinen nettokäyttöpääoman suhde voisi syntyä tilanteessa, jossa lyhytaikaiset varat eivät ole riittäviä lyhytaikaisten velkojen välittömien vaatimusten maksamiseksi.

Esimerkiksi yrityksellä on 100 000 dollaria käteistä, 250 000 dollaria myyntisaamisia ja 400 000 dollaria varastoja, joita vastaan ​​tasataan 325 000 dollaria ostovelkoja ja 125 000 dollaria pitkäaikaisen lainan nykyinen osa. Nettokäyttöpääoman laskeminen osoittaisi 300 000 dollarin positiivisen saldon. Varaston selvittäminen voi kuitenkin kestää kauan, joten liike saattaa todellakin tarvita ylimääräistä käteistä velvoitteidensa täyttämiseksi lyhyellä aikavälillä laskennan myönteisestä tuloksesta huolimatta.

Suhteen vaihtoehtoisessa versiossa nettokäyttöpääomaa verrataan taseessa olevien varojen kokonaismäärään. Tässä tapauksessa kaava on:

(Lyhytaikaiset varat - Lyhytaikaiset velat) ÷ Varat yhteensä

Tämän toisen version mukaan tarkoituksena on seurata lyhytaikaisten nettovarojen osuutta varoista, yleensä trendiviivalla. Tekemällä näin voit selvittää, siirtääkö yritys vähitellen enemmän varojaan pitkäaikaisiin varoihin, kuten käyttöomaisuuteen. Kasvavaa suhdetta pidetään hyvänä, koska se merkitsee sitä, että yritys minimoi investoinnit käyttöomaisuuteen ja pitää omaisuuden varansa mahdollisimman likvideinä.