Rahoittaa

Kassavirta

Kassavirtaluvuissa verrataan kassavirta yhteisön tilinpäätöksen muihin osiin. Korkeampi kassavirta kertoo paremmasta kyvystä kestää toimintakehityksen heikkenemistä sekä paremmasta kyvystä maksaa osinkoa sijoittajille. Ne ovat olennainen osa analyysiä, jolla pyritään ymmärtämään yrityksen likviditeetti. Nämä suhteet ovat erityisen tärkeitä arvioitaessa yrityksiä, joiden kassavirrat poikkeavat merkittävästi raportoidusta voitosta. Joitakin yleisempiä kassavirta-suhteita ovat:

  • Kassavirran kattavuusaste. Lasketaan liiketoiminnan kassavirroina jaettuna kokonaisvelalla. Tämän suhdeluvun tulisi olla mahdollisimman korkea, mikä osoittaa, että organisaatiolla on riittävä kassavirta maksamaan velan aikataulun mukaiset pääoman ja korkomaksut.

  • Kassavirran marginaalisuhde. Lasketaan toiminnan kassavirrasta jaettuna myynnillä. Tämä on luotettavampi mittari kuin nettotulos, koska se antaa selkeän kuvan tuotetun käteisen määrästä dollaria myyntiä kohti.

  • Nykyinen vastuiden kattavuusaste. Lasketaan liiketoiminnan kassavirroiksi jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Jos suhde on pienempi kuin 1: 1, yritys ei tuota tarpeeksi käteistä välittömien velvoitteidensa maksamiseen, joten se voi olla merkittävässä konkurssiriskissä.

  • Hinta / kassavirta-suhde. Lasketaan osakekurssi jaettuna operatiivisella kassavirralla osaketta kohti. Tämä suhde on laadullisesti parempi kuin hinta / tulos -suhde, koska se käyttää kassavirtaa raportoitujen tulojen sijaan, jota johtoryhmän on vaikeampaa väärentää.

  • Kassavirta nettotuloon. Lähes 1: 1: n osuus osoittaa, että organisaatio ei harjoita kirjanpitoa, jonka tarkoituksena on nostaa tuloja kassavirran yläpuolelle.