Faktorointi on lainanottajayhteisön saatavien käyttö lainanantajan kanssa tehdyn rahoitusjärjestelyn perustana. Lainanottaja on valmis hyväksymään factoring-järjestelyn, kun se tarvitsee käteistä aikaisemmin kuin maksuehdot, joiden mukaan asiakkaan on maksettava. Tekijät ovat yleensä halukkaita edistämään varoja melko nopeasti tämäntyyppisen järjestelyn mukaisesti.
Tämän tyyppinen lainanotto on tarkoitettu lyhytaikaiseksi, joten lainat varat maksetaan takaisin heti, kun asiakkaat ovat maksaneet niihin liittyvät myyntisaamiset. Faktorointijärjestelyä voidaan pidentää siirtämällä jatkuvasti uusia myyntisaamisia; jos on, lainanottajalla voi olla aina olemassa oleva velan perustaso, kunhan sillä on yhtä suuri määrä saamisia.
Faktorointiin liittyvät palkkiot ovat melko korkeat, joten tämä on yksi kalliimmista rahoitusvaihtoehdoista. Näin ollen lainanottajat tarkastelevat tyypillisesti muun tyyppisiä rahoitusjärjestelyjä, ennen kuin ne siirtyvät factoring-vaihtoehdoksi. Perinteisemmät luotonantajat voivat kuitenkin hylätä käynnistysliiketoiminnan, jolla ei ole yrityshistoriaa, ja siksi heidän on käytettävä factoringia pääasiallisena keinona käteisen saamiseksi.
Factoring-käsitteessä on useita muunnelmia, jotka ovat:
Lainanantajalla on hallinta. Luotonantaja siirtää tietyn prosenttiosuuden saamisista lainasaajalle ja sitoutuu perimään saamiset. Luotonantaja seuraa kaikkia saamisia lainanottajan asiakkailta ja lähettää maksut lainanantajan määräämään paikkaan. Tämä lähestymistapa vähentää lainanantajan maksamatta jättämisen riskiä.
Lainanottajalla on määräysvalta. Myyntisaamisia käytetään lähinnä luotonantajan käteisennakoiden vakuuksina, mutta luotonsaaja hallitsee saamisia ja perii asiakkailta. Tämä lähestymistapa näkyy vähiten asiakkaille.
Lainanottajan näkökulmasta on voimakas kannustin estää asiakkaita tietämästä mahdollisista factoring-järjestelyistä, koska factoring antaa vaikutelman, että yrityksellä on epävakaa talous. Kun luotonsaaja antaa hallinnan saamisille, on vähemmän todennäköistä, että luotonantaja voi periä saamisia lainanottajan maksukyvyttömyystapauksissa. Siten osapuolten välillä on luonnostaan jännite siitä, miten factoringjärjestely perustetaan.
