Valtio ja paikallishallinto käyttävät veroennakkoilmoituksia saadakseen rahoitusta ennen verotulojen vastaanottamista. Kun liikkeeseen laskeva julkisyhteisö lopulta saa verotuloja, saadut varat käytetään veroennakoiden poistamiseen käytöstä. Lainan liikkeeseen laskemisesta saadut varat ovat hyödyllisiä tasoittaakseen eroja velvoitteiden maksamisen tarpeen ja verotuloista tulevan rahavirran välillä, ja niitä voidaan käyttää pääoman parantamiseen tai käynnissä olevien toimintojen rahoittamiseen.
Sijoittajat saavat kaksi etua sijoittamalla näihin joukkovelkakirjoihin:
Lainoilla ansaitut korkotuotot eivät ole verotettavia, mikä voi olla huomattava hyöty korkean tulotason sijoittajille.
Tulevat tulot, joihin joukkovelkakirjat yhdistetään, voidaan pantata takaisin joukkovelkakirjoille, joten joukkovelkakirjojen takaisinmaksussa on jonkin verran varmuutta. Pohjimmiltaan sijoittajille maksetaan kokonaisuudessaan verotuloista ennen kuin jäljellä olevat tuotot voidaan käyttää muihin tarkoituksiin.
Veron ennakointilainat lasketaan tyypillisesti alennuksella. Diskontattujen hintojen ja joukkovelkakirjojen nimellisarvon välinen ero edustaa joukkovelkakirjojen efektiivistä korkoa. Muistiinpanojen kesto on yleensä enintään vuosi.
