Käyttöpääoman määräävät tekijät ovat eriä, joilla on suora vaikutus lyhytaikaisiin varoihin ja lyhytaikaisiin velkoihin sijoitettuun määrään. Johtajat haluavat seurata näitä tekijöitä tarkasti, koska käyttöpääoma voi käyttää suuren osan organisaation käytössä olevasta rahoituksesta. Vastaavasti johtajat yrittävät aina säätää toimintatapaa käyttöpääomasijoituksen palauttamiseksi. Käyttöpääomalle on useita tekijöitä, jotka sisältävät seuraavat:
Luottopolitiikka. Jos yritys tarjoaa asiakkailleen helppoja luottoehtoja, yritys sijoittaa myyntisaamisiin, jotka saattavat olla maksamatta pitkään. Tätä sijoitusta voidaan vähentää tiukentamalla luottopolitiikkaa, mutta se saattaa ajaa joitain asiakkaita pois.
Kasvuvauhti. Jos yritys kasvaa nopeasti, se todennäköisesti lisää sijoituksiaan saamisiin ja varastoihin. Ellei voitot ole erittäin suuria, on epätodennäköistä, että yhteisö voi tuottaa riittävästi käteistä näiden saamisten ja varastojen maksamiseksi, mikä johtaa käyttöpääoman tasaiseen kasvuun. Toisaalta, jos yritys kutistuu, myös sen käyttöpääomavaatimukset laskevat, mikä kierrättää ylimääräistä käteistä.
Ostovelkojen maksuehdot. Jos yritys voi neuvotella tavarantoimittajiensa kanssa pidemmistä maksuehdoista, se voi vähentää käyttöpääomaan tarvittavien investointien määrää pääasiassa saamalla ilmaisen lainan toimittajiltaan. Sitä vastoin lyhyet maksuehdot vähentävät tätä kassan lähdettä, mikä lisää käyttöpääoman saldoa.
Tuotantoprosessin kulku. Jos yritys arvioi tuotantotarpeensa, valmistamansa tuotteet eroavat todennäköisesti jonkin verran todellisesta kysynnästä, mikä johtaa ylimääräiseen varastomäärään. Päinvastoin, juuri oikeaan aikaan -järjestelmä tuottaa tavaroita vain tilauksesta, joten investoinnit varastoon vähenevät.
Kausiluonteisuus. Jos yritys myy suurimman osan tavaroistaan kerralla vuodesta, sen on ehkä rakennettava varastonsa ennen myyntikautta. Tätä investointia varastoon voidaan vähentää ulkoistamalla työtä tai maksamalla ylitöitä tavaroiden valmistamiseksi viime hetkellä.
