Suhde-analyysi on rivikohdan vertailu yrityksen tilinpäätöksessä. Suhdeanalyysiä käytetään arvioimaan useita yhteisöön liittyviä kysymyksiä, kuten sen likviditeetti, toiminnan tehokkuus ja kannattavuus. Tämän tyyppinen analyysi on erityisen hyödyllinen analyytikoille yrityksen ulkopuolella, koska heidän ensisijainen tietolähteensä organisaatiosta on sen tilinpäätös. Suhdeanalyysi on vähemmän hyödyllinen sisäpiiriläisille, joilla on parempi pääsy yksityiskohtaisempaan organisaation operatiiviseen tietoon. Suhdeanalyysi on erityisen hyödyllinen, kun sitä käytetään kahdella seuraavalla tavalla:
Trendiviiva. Laske kukin suhde useilla raportointijaksoilla nähdäksesi, onko lasketuissa tiedoissa trendi. Suuntaus voi osoittaa taloudellisia vaikeuksia, jotka eivät muuten olisi ilmeisiä, jos suhdelukuja tarkastettaisiin yhdellä jaksolla. Trendiviivoja voidaan käyttää myös tulevaisuuden suhdeluvun suunnan arvioimiseen.
Toimialojen vertailu. Laske samat suhteet saman alan kilpailijoille ja vertaa tuloksia kaikkien tarkasteltujen yritysten välillä. Koska nämä yritykset todennäköisesti toimivat samanlaisilla käyttöomaisuusinvestoinneilla ja niiden pääomarakenteet ovat samanlaiset, suhdeanalyysin tulosten tulisi olla samanlaiset. Jos näin ei ole, se voi osoittaa mahdollisen ongelman tai päinvastaisen - yrityksen kyvyn tuottaa voittoa, joka on huomattavasti suurempi kuin muu teollisuus. Toimialojen vertailulähestymistapaa käytetään sektori-analyyseissä sen määrittämiseksi, mitkä toimialan yritykset ovat arvokkaimpia (ja vähiten).
Analyysitarkoituksiin voidaan käyttää useita satoja mahdollisia suhteita, mutta tyypillisesti vain pientä ydinryhmää käytetään ymmärtämään yksikköä. Näitä suhteita ovat:
Nykyinen suhde. Vertaa lyhytaikaisia varoja lyhytaikaisiin velkoihin nähdäkseen, onko yrityksellä tarpeeksi käteistä välittömien velkojensa maksamiseen.
Päivän myynti erinomainen. Määrittää yrityksen kyvyn antaa luottoa asiakkaille tehokkaasti ja saada takaisin nopeasti.
Velkaantumisaste. Vertaa velan ja oman pääoman osuutta nähdäkseen, onko yritys ottanut liikaa velkaa.
Osingonmaksusuhde. Tämä on prosenttiosuus sijoittajille osinkojen muodossa maksetuista tuloksista. Jos prosenttiosuus on pieni, se on osoitus siitä, että osinkojen maksamiselle on tilaa kasvaa merkittävästi.
Bruttovoittosuhde. Laskee tavaroiden tai palvelujen myynnistä saatavien tulojen osuuden ennen hallintokulujen sisällyttämistä. Tämän prosenttiosuuden lasku voi merkitä hinnoittelupaineita yrityksen ydinliiketoiminnalle.
Varaston kierto. Laskee varaston myyntiin kuluvan ajan. Pieni liikevaihtoluku osoittaa, että yrityksellä on liikaa inves- tointeja varastoon, ja siksi on vaarassa saada vanhentuneet varastot.
Nettotulosuhde. Laskee nettotuloksen osuuden myynnistä. pieni osuus voi osoittaa paisunutta kustannusrakennetta tai hinnoittelupainetta.
Hintatulosuhde. Vertaa yhtiön osakkeista maksettua hintaa yrityksen ilmoittamaan tulokseen. Liian korkea suhde osoittaa, että korkealle osakekurssille ei ole perustaa, mikä voi ennakoida osakekurssin laskua.
Pääoman tuotto. Laskee johdon kyvyn käyttää varoja tehokkaasti voittojen tuottamiseen. Alhainen tuotto osoittaa turmeltunutta sijoittamista varoihin.
