LIFO-kerros viittaa kustannuserään varaston kustannuslaskentajärjestelmässä, joka noudattaa LIFO-kustannusvirtaolettamusta. Pohjimmiltaan LIFO-järjestelmä olettaa, että viimeinen ostettu tavarayksikkö on ensimmäinen käytetty tai myyty. Tämä tarkoittaa, että uusimpien hankittujen tavaroiden kustannukset veloitetaan yleensä melko pian, kun taas aikaisempien hankittujen tuotteiden kustannukset viipyvät kustannuslaskelmissa, mahdollisesti vuosia.
Koska tavarat ostetaan yleensä irtotavarana, LIFO-konsepti voi johtaa siihen, että varastossa on suuri määrä yksiköitä, ja jokainen yksikköyksikkö kirjataan eri hintapisteeseen tai LIFO-kerrokseen. Jos yritys jatkaa suuren määrän yksiköiden hankkimista ja pitämistä varastossa, se voi tarkoittaa, että jokaiseen varastotuotteeseen liittyy useita LIFO-kerroksia, joissa jokaisella kerroksella on erilaiset kustannukset.
Kun varastosta vapautuu epätavallisen suuri määrä yksiköitä, se kuorii yhden tai useamman LIFO-kerroksen. Kun nämä kerrokset poistetaan, niihin liittyvät kustannukset veloitetaan kuluna. Jos LIFO-kerros on erittäin vanha, sen kustannukset saattavat poiketa merkittävästi markkinahinnasta, jolla varastoja voitaisiin tällä hetkellä hankkia, joten kuluksi veloitettava summa voi olla paljon suurempi tai pienempi kuin normaalisti .
Tyypillisessä inflaatiokustannusympäristössä vanhan LIFO-kerroksen käyttö tarkoittaa, että yritys ilmoittaa todennäköisesti alhaisista myydyistä tavaroista ja siten tavallista korkeamman voiton, mikä puolestaan tarkoittaa, että sen täytyy joutua maksamaan poikkeuksellisen suuri tulovero.
Esimerkiksi yritys ostaa 100 vihreää widgetiä 10 dollaria tammikuussa, toinen 100 widgetiä helmikuussa 8 dollaria ja vielä 100 muuta widgetiä maaliskuussa 6 dollaria. Jokainen näistä ostoista edustaa eri LIFO-tasoa. Jos yritys myy 110 widgetiä huhtikuussa, se veloittaa koko LIFO-kerroksen, jonka yksikkökustannus on 6 dollaria, sekä 10 yksikköä seuraavasta viimeisimmästä kerroksesta, jonka hinta on 8 dollaria yksikköä kohti. Tämä jättää yhden 100 yksikön LIFO-kerroksen hintaan 10 dollaria kukin ja yhden kerroksen 90 yksikköä kerrallaan 8 dollaria.
Kun otetaan huomioon LIFO-kerrosten mahdollisesti merkittävä vaikutus raportoituun kannattavuuteen, johdon tulisi olla tietoinen kaikista epätavallisista kustannuseristä, joita voidaan käyttää varastotasojen muuttuessa. Kustannuslaskija voi antaa heille nämä tiedot.
