Aikaisempi kauden oikaisu voi olla yksi seuraavista kahdesta:
Edellisen tilikauden raportoidun tilinpäätöksen virheen korjaaminen; tai
Oikaisut, jotka aiheutuvat hankittujen tytäryhtiöiden liiketappioista johtuvien tuloveroetujen toteutumisesta ennen niiden hankintaa.
Koska toinen tilanne on sekä erittäin spesifinen että harvinainen, edellisen kauden oikaisu koskee todella vain ensimmäistä erää - edellisen kauden tilinpäätöksen virheen korjaamista. Virhe tilinpäätöksessä voi johtua:
Matemaattiset virheet;
Virheitä GAAP: n tai muun kirjanpitokehyksen soveltamisessa; tai
Tilinpäätöksen laatimishetkellä olemassa ollut tosiseikkojen valvonta tai väärinkäyttö.
Sinun tulee ottaa huomioon edellisen kauden oikaisu oikaisemalla edellisen ajanjakson tilinpäätös. Tämä tehdään säätämällä vaikutusvaikutteisten omaisuuserien tai velkojen kirjanpitoarvoja ensimmäisen esitetyn tilikauden aikana siten, että se on siirretty vastaavan tilikauden alkaviin kertyneisiin voittovaroihin.
Jos esität edellisen jakson tuloksia viimeisimmän tilikauden tulosten rinnalla, ja edellisen jakson oikaisu vaikuttaa edelliseen jaksoon, sinun on esitettävä edellisen jakson tulokset ikään kuin virhettä ei olisi koskaan tapahtunut.
Jos teet edellisen kauden oikaisun kuluvan tilikauden osavuosijaksoon, oikaista osavuosijakso vastaamaan oikaisun vaikutusta.
Lopuksi, kun kirjaat edellisen kauden oikaisun, ilmoita korjauksen vaikutus kullekin tilinpäätösriville ja mahdolliset vaikutukset osakekohtaisiin määriin sekä kumulatiivinen vaikutus kertyneiden voittojen muutokseen.
Sijoittajat ja velkojat suhtautuvat aikaisempien ajanjaksojen mukautuksiin syvästi epäilevästi, olettaen, että yrityksen kirjanpitojärjestelmässä oli vika, joka aiheutti ongelman. Siksi on parasta välttää nämä oikaisut, kun tulevan muutoksen määrällä ei ole merkitystä yhtiön tilinpäätöksessä esitetyille tuloksille ja taloudelliselle asemalle.
Esimerkki edellisen jakson säätämisestä
ABC Internationalin rekisterinpitäjä tekee virheen laskiessaan edellisen vuoden poistoja, minkä seurauksena poistot ovat 1000 dollaria liian alhaiset. Hän löytää virheen seuraavana vuonna ja korjaa virheen tällä merkinnällä kertyneiden voittojen alkusaldoon:
