Rahoittaa

Käteisen kattavuusaste

Käteisen kattavuuden suhde on hyödyllinen määritettäessä käytettävissä olevan käteisen määrää lainanottajan korkokulujen maksamiseksi, ja se ilmaistaan ​​käytettävissä olevan käteisen ja maksettavan koron määrän suhteena. Riittävän maksukyvyn osoittamiseksi suhteen tulisi olla huomattavasti suurempi kuin 1: 1.

Käteissuoritussuhteen laskemiseksi ottamalla tuloslaskelmaan tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT), lisäämällä siihen kaikki liikevoittoon sisältyvät muut kuin käteisvarat (kuten poistot ja poistot) ja jakamalla korkokuluilla. Kaava on:

(Tulos ennen korkoja ja veroja + muut kuin käteiskulut) ÷ Korkokulut

Esimerkiksi Anderson Boat Companyn (ABC) rekisterinpitäjä on huolissaan siitä, että yhtiö on viime aikoina ottanut paljon velkaa maksamaan vipuvaikutteisesta ostosta, ja haluaa varmistaa, että on riittävästi käteistä uuden korkotason maksamiseen . Yhtiö tuottaa voittoa ennen korkoja ja veroja 1 200 000 dollaria ja se kirjaa 800 000 dollarin vuotuisen poiston. ABC: n on tarkoitus maksaa 1,500 000 dollaria korkomenoja tulevana vuonna. Näiden tietojen perusteella ABC: llä on seuraava kassavakuutusaste:

(1 200 000 dollarin liikevoitto + 800 000 dollarin poistot) ÷ 1 500 000 dollarin korkokulut

= 1,33 käteisvakuusaste

Laskelma osoittaa, että ABC voi maksaa korkomenonsa, mutta muilla maksuilla on hyvin vähän rahaa.

Kaavan osoittajassa voi olla useita muita kuin käteisvaroja. Esimerkiksi ajanjaksolla on saattanut olla huomattavia maksuja myyntikorvausten, tuotepalautusten, luottotappioiden tai varastojen vanhentumisen varausten lisäämiseksi. Jos nämä ei-käteiserät ovat merkittäviä, muista sisällyttää ne laskelmaan. Lisäksi nimittäjän korkokulujen tulisi sisältää vain tosiasiallisesti maksettavat korkokulut - jos maksettavaan määrään sisältyy palkkio tai alennus, se ei ole käteismaksu, joten sitä ei pitäisi sisällyttää nimittäjään.