Käteisvarojen vaihtosuhdetta käytetään määrittelemään myynnin tuottamiseen tarvittavan käteisen osuus. Suhdetta verrataan tyypillisesti samaan tulokseen muilla saman alan yrityksillä arvioitaessa tehokkuutta, jolla organisaatio käyttää käytettävissä olevia käteisvarojaan toimintojen suorittamiseen ja myynnin tuottamiseen. Kaava on:
Vuotuinen myynti ÷ Keskimääräinen kassatase = kassavirran suhde
Esimerkiksi liike tuottaa viimeisen vuoden aikana 10 000 000 dollaria myyntiä. Yrityksen keskimääräinen kassatase oli kuukauden lopussa 1 000 000 dollaria. Tämä tarkoittaa, että organisaation kassavirran suhde oli 10x vuodessa.
Käteisvarojen vaihtosuhdetta voidaan käyttää myös arvioitaessa käteisen määrää, jota tarvitaan tulevan myynnin ennakoidun kasvun rahoittamiseen. Näin ollen edellisen esimerkin jatkamiseksi, jos budjetoitu myynnin kasvu on 1 000 000 dollaria ja käteisvarojen vaihtosuhde on 10 kertaa suurempi, se tarkoittaa, että yritys tarvitsee 100 000 dollaria lisää käteistä myynnin kasvun rahoittamiseksi.
On useita asioita, joista on syytä olla tietoinen ja jotka voivat tehdä tästä suhteesta vähemmän tehokkaan. Ne ovat seuraavat:
Rahanjako. Jotkut yhteisöt eliminoivat rutiininomaisesti ylijäämät liikkeeseen laskemalla osinkoja tai ostamalla osakkeita takaisin. Jos näin on, niiden kassavirran suhde näyttää olevan paljon korkeampi kuin kilpailevien yritysten, joiden johtajat pitävät mieluummin ylimääräistä käteistä organisaatiossa.
Bruttomarginaalit. Jos yritys aikoo myydä uusia tuotteita tai palveluita, joiden myyntikatteet ovat nykyistä tuotevalikoimaa pienemmät, tämä vaatii suurempaa käteisosaa lisämyynnin rahoittamiseen. Tämä johtuu siitä, että myytyjen tuotteiden kustannukset ovat nykyistä korkeammat.
