Efektiivinen korko on käyttöaste, jonka lainanottaja tosiasiallisesti maksaa lainasta. Sitä voidaan pitää myös markkinakorkona tai eräpäivään saakka. Tämä korko voi poiketa laina-asiakirjassa ilmoitetusta korosta useiden tekijöiden analyysin perusteella; korkeampi efektiivinen korko saattaa johtaa lainanottajan siirtymään toiseen luotonantajaan. Nämä tekijät ovat:
Kuinka monta kertaa velka kasvaa vuoden aikana
Maksetun koron todellinen määrä
Sijoittajan maksama summa velasta
Kun otetaan huomioon vain yhdistämisen vaikutus koroon, efektiivisen koron laskemiseksi tarvitaan seuraavat vaiheet:
Etsi laina-asiakirjoista maksuajanjakso. Se on todennäköisesti joko kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain.
Etsi ilmoitettu korko laina-asiakirjoista.
Syötä korotusjakso ja ilmoitettu korko efektiivisen koron kaavaan, joka on:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Missä:
r = efektiivinen korko
i = Ilmoitettu korko
n = yhdistämisjaksojen lukumäärä vuodessa
Esimerkiksi laina-asiakirja sisältää ilmoitetun 10 prosentin koron ja valtuuttaa neljännesvuosittaisen korotuksen. Syöttämällä nämä tiedot efektiivisen koron kaavaan saavutamme seuraavan efektiivisen koron:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Efektiivinen korko
On muitakin olosuhteita, jotka voivat muuttaa maksettua korkoa vielä enemmän. Harkitse seuraavia muita tekijöitä:
Lisämaksut. Lainanottaja voi maksaa lisämaksuja, jotka ovat peiteltyjä korkomenoja. Nämä palkkiot on syytä sisällyttää laskelmaan, jos ne ovat olennaisia.
Muutettu lainattu määrä. Jos sijoittaja ei ole samaa mieltä siitä, että markkinakorko vastaa ilmoitettua korkoa, jonka lainanottajan on maksettava, sijoittaja voi tehdä tarjouksen alle tai enemmän kuin nimellisarvo velan hankkimiseksi. Jos markkinakorko on korkeampi kuin velkainstrumentin nimellisarvo, lainanottaja maksaa vähemmän velasta ja luo siten korkeamman efektiivisen tuoton. Jos markkinakorko on matalampi kuin velkainstrumentin nimellisarvo, lainanottaja on valmis maksamaan velasta enemmän.
Tehokkaan koron täydellisen analyysin tekeminen voi olla varsin valaisevaa lainanottajalle, joka saattaa huomata, että tulevaa lainajärjestelyä tulisi välttää. Käsitteestä on hyötyä myös vertaamalla useita vaihtoehtoisia laina- tai lainajärjestelyjä, jotka sisältävät erilaisia korkolaskelmia.
