Yrityksen on seurattava tarkasti käyttöpääoman tasoja pitääkseen kassavaatimuksensa tiukasti kurissa. Käyttöpääomaan (eli saamisiin, varastoihin ja velkoihin) kohdistuvan investoinnin puute voi johtaa käteisen tarpeeseen varsinkin, kun myynti kasvaa. Yritys voi tehdä tämän tehokkaimmin luomalla ja panemalla täytäntöön useita politiikkoja. Seuraava käyttöpääomapolitiikka on lajiteltu käyttöpääoman komponentin mukaan, johon se vaikuttaa suorimmin. Asianmukaiset käyttöpääomapolitiikat ovat:
Käteispolitiikat
- Älä sijoita varoja epälikvideihin sijoitusvälineisiin. Vaikka pitkäaikainen sijoitusmahdollisuus tarjoaa mahdollisuuden ylittää tuotot, älä tee sijoitusta, ellet ole varma, että käytettävissä on riittävästi varoja kaikkien kohtuullisten käyttöpääomatarpeiden tukemiseksi aikana, jolloin varat sidotaan sijoitukseen .
- Mikään sijoitusaika ei saa ylittää ennustejaksoa. Jos olet valmis sitomaan käteistä jonkin verran epälikvideissä sijoituksissa, pidä ainakin tekemättä investointeja, joihin ei pääse käsiksi pidempään kuin mitä yritys ennustaa. Muussa tapauksessa yrityksellä voi olla suuri kassavaatimus eikä käytettävissä ole varoja sen korvaamiseen.
- Kaikki talletetut varat on vakuutettava. Sijoita rahaa vain FDIC: n vakuuttamille tileille varmistaaksesi pankkitapahtumien aiheuttamat varojen menetykset. Tämän noudattaminen on vaikeaa, koska yrityksen on ehkä jaettava ylimääräinen käteinen monien pankkitilien kesken, jotta se mahtuu vakuutettuun rajaan.
Myyntisaamispolitiikat
- Älä salli yli __ päivän maksuehtoja. Älä anna myyntihenkilöstön tarjota asiakkaille ehtoja, jotka ylittävät tietyn päivämäärän, ilman ylemmän johtajan ennakkohyväksyntää.
- Asiakkaalle tarjottava enimmäisluotot ovat ___. Käytä toimialallesi parhaiten sopivaa kaavaa saadaksesi kohtuullinen enimmäismäärä asiakkaille tarjottavia luottoja, joiden ylimmän johdon on hyväksyttävä ehdot.
- Pysäytä asiakasluotto, kun erääntyneet päivät ylittävät __ päivää. Tämän käytännön tarkoituksena on estää lisäluoton myöntäminen asiakkaalle, joka ei maksa ajoissa.
- Lopeta asiakasluotto, jos asiakashekki ei tyhjennä pankkia. Tämä on ensisijainen indikaattori lähestyvästä asiakkaiden maksukyvyttömyydestä, ja sitä voidaan käyttää laukaisijana luottojen pidättämisessä ja siten huonojen velkojen vähentämisessä.
Varastopolitiikat
- Tarkista käytettävissä oleva mainosjakauma, jonka käyttöaika on yli __ päivää. On äärimmäisen vaikeaa hyväksyä sääntöjä, jotka minimoivat varastot, mutta pidä tätä käytäntöä tuomalla liialliset varastotasot johdon tietoon.
- Ahyväksyä oikea-aikaiset ostot pätevistä raaka-aineista ja tavaroista. Tämän käytännön tarkoituksena on minimoida käytettävissä olevat varastot tekemällä ostoksia mahdollisimman myöhään ja toimittamalla tuotteita pieninä määrinä.
- Pudottu lähetetty varasto on suositeltava varastointimenetelmä. Tämä käytäntö siirtää varastonomistuksen yrityksen toimittajille, jotka toimittavat toimitukset suoraan yrityksen asiakkaille sen puolesta.
Ostovelat
- Älä maksa velkoja ennenaikaisesti. Ota käyttöön seurantajärjestelmä, joka korostaa kaikki maksut, jotka on suoritettu aikaisemmin kuin toimittajan vaatima eräpäivä.
- Vaadi ostotilauksia yli $ ___. Tämä politiikka pakottaa tarkastelemaan suurempia menoja ennen niiden tosiasiallista toteuttamista.
- Estä ostot, jotka ylittävät osaston budjetin. Jos johtaja sitoutuu osastolleen tiettyyn menotasoon, älä salli kyseisen tason ylittäviä menoja ilman ylimmän johtajan hyväksyntää.
Käyttöpääomapolitiikkojen aggressiivisuus riippuu suurelta osin suuren, käyttämättömän luottorajan saatavuudesta. Jos tämä on käytettävissä, yritys voi joutua satunnaisessa negatiivisessa kassatilanteessa, koska käteinen voidaan helposti täydentää luottorajasta.
