Talousanalyysiraportin laatii henkilö, joka tutkii yritystä, yleensä aikomuksena suositella sen osaketta sijoittajille. Raportin on katettava kohdeyrityksen olennaiset osat, jotta sijoittajat ymmärtäisivät, miten se harjoittaa liiketoimintaa, mitkä ovat sen kilpailuedut ja miksi se on hyvä sijoitus. Talousanalyysiraportin olennaiset osat ovat seuraavat:
- Yrityksen esittely. Raportti alkaa yrityksen kuvauksella. Tässä kuvauksessa käsitellään yrityksen toimintaa, toimialaa ja mahdollisia kilpailuetuja. Paras tietolähde on yrityksen erittäin yksityiskohtainen 10-K-hakemus Securities and Exchange Commissionille. Toinen hyvä lähde on muiden analyytikkojen tuottamat raportit.
- Sijoituksen välttämättömyys. Tässä osassa käsitellään etuja ja haittoja investoimalla yritykseen. Analyysiin sisältyy perusteellinen katsaus liiketoiminnan kassavirtaan, likviditeettiin ja velkatasoon sekä ennusteet siitä, kuinka ne voivat muuttua tulevaisuudessa.
- Arviointi. Tämä osio laskee, kuinka paljon varastossa on arvoa. On olemassa useita tapoja tehdä se. Osaketta voidaan arvioida liiketoiminnan diskontattujen kassavirtojen perusteella vertaamalla yrityksen tuloksia kilpailijoihin (käyttäen hinta / tulos -suhdetta) ja vertaamalla sen kirjanpitoarvoa osakkeen nykyiseen hintaan. kanta on yli- tai aliarvostettu.
- Riskianalyysi. Tässä osassa yksilöidään riskit, jotka todennäköisimmin estävät yritystä saavuttamasta raportissa ilmoitettua arvostusta. Nämä tiedot saadaan helpoimmin yhtiön 10-K-lomakkeen riskeistä. Esimerkiksi raportissa saatetaan todeta, että yritys on suuresti riippuvainen tietystä raaka-aineesta, jonka toimitukset ovat epävarmoja. Toinen riski on, että sen tuotteille vaaditaan viranomaishyväksyntä, joten kyky tuoda markkinoille uusia tuotteita ei ole kokonaan yrityksen hallinnassa.
- Yksityiskohtaiset tulokset. Tämä osio sisältää yhteenvedot yhtiön tilinpäätöksestä sekä niiden tulkinnat. Tämä voi sisältää valitut suhteet, ympyräkaaviot, trendiviivat ja niin edelleen. Tässä osiossa esitettyjen tietojen tulisi vahvistaa raportissa jo esitettyjä tietoja.
- Kertaus. Yhteenveto tehdyistä huomautuksista sekä yrityksen puolesta että vastaan, ja lopuksi suosituksella siitä, mitä tehdä yhtiön osakkeilla.
Talousanalyysiraportin keskeinen osa on löytää ne harvat avaintekijät tai pullonkaulat, joiden avulla osakkeet voivat saada arvoa, jos niitä käsitellään oikein.
