Alennusmenetelmällä voidaan viitata kahteen mahdolliseen sovellukseen, joihin molempiin liittyy lainananto. Yksi hakemus on vähentää joukkovelkakirjasta maksettua määrää sijoittajalle liittyvän koron nostamiseksi, kun taas toiseen hakemukseen sisältyy alennetun lainasumman liikkeeseenlasku maksettavan koron alkuperäisen vähennyksen kompensoimiseksi. Yksityiskohtaisemmin nämä kaksi alennusmenetelmän sovellusta ovat seuraavat:
Joukkovelkakirjat. Alennusmenetelmällä tarkoitetaan joukkovelkakirjalainan myyntiä alennuksella sen nimellisarvoon, jotta sijoittaja voi saavuttaa paremman efektiivisen koron. Esimerkiksi 1000 dollarin joukkovelkakirjalainan, joka on lunastettavissa yhdessä vuodessa, kuponkikorko on 5%, mutta markkinoiden korko on 7%. Siksi sijoittaja suostuu ostamaan vain joukkovelkakirjan 50 dollarin vuotuisella korkomaksulla hintaan 714,29 dollaria (laskettuna 50 dollarilla jaettuna 7 prosentilla). Siten 714,29 dollaria x 7% = 50 dollaria.
Velka. Alennusmenetelmällä tarkoitetaan lainan myöntämistä luotonottajalle, jolloin maksettava korko on jo vähennetty maksusta. Lainanottaja voi esimerkiksi sopia lainaavansa 10000 dollaria varoja alennusmenetelmällä 5 prosentin korolla yhden vuoden ajan, mikä tarkoittaa, että luotonantaja maksaa vain 9500 dollaria lainanottajalle. Lainanottajan on maksettava takaisin kaikki 10000 dollaria vuoden lopussa. Tämä lähestymistapa tuottaa korkeamman efektiivisen koron luotonantajalle, koska korkomaksu lasketaan korkeamman määrän perusteella kuin mitä lainanantajalle maksettiin. Esimerkissä efektiivinen korko oli 5,3% (laskettu 500 dollarin koroksi jaettuna lainanottajalle maksetulla 9500 dollarilla).
Termin ensimmäinen tulkinta on alennusmenetelmän yleisempi käyttö.
