Fiduciary-kirjanpitoon kuuluu usko- tai kiinteistöyhteisöön liittyvien tapahtumien kirjaaminen ja säännöllisten raporttien laatiminen yhteisön tilasta. Tätä kirjanpitoa hoidetaan kassaperusteisesti, jolloin käteinen kirjataan saatuaan ja maksut ja voitot maksetaan.
Suuri osa edunvalvojan kirjanpidosta käsittää sen, onko tulot ja maksut kohdennettava tuloihin vai pääomaan. Tulot ovat rahaa tai omaisuutta, joka on saatu lyhytaikaisena tuottona pääomasta, kun taas pääoma on omaisuutta, joka pidetään luotettavana myöhempää jakoa varten muulle edunsaajalle. Säännöt kuittien ja maksujen jakamisesta voivat sisältyä asiaankuuluvaan testamenttiin tai luottamusasiakirjaan; jos ei, toimitsijamies käyttää sääntöjä, jotka on määritelty yhtenäisessä pää- ja tulolaissa (sellaisena kuin sitä on muutettu soveltuvassa osavaltiohallituksessa).
Lisäksi testamentilla tai luottamusopimuksella voi olla ainutlaatuinen jakamisjärjestelmä, joka vaihtelee tavanomaisesta lähestymistavasta, jonka mukaan tuloja annetaan säännöllisesti tulonsaajille, ja loput edunsaajat saavat pääoman myöhemmin. Siten tiettyyn kiinteistöön tai trustiin liittyvä kirjanpito voi olla täysin ainutlaatuinen verrattuna muihin kartanoihin tai trustiin.
Vähintään kerran vuodessa edunvalvoja antaa fiduciar-kirjanpidon kaikille edunsaajille. Tälle asiakirjalle ei ole kiinteää muotoa, mutta se sisältää yleensä seuraavat:
Kansisivu ja tilien yhteenveto
Kuittien aikataulu
Maksujen aikataulu
Jakelujen aikataulu
Aikataulu voitoista ja tappioista
Varojen aloitus- ja lopetusaikataulut
Toinen varainhoitoa koskeva kysymys on kirjanpitoarvon käsite. Useimmissa kirjanpitokehyksissä tämä tarkoittaa yksinkertaisesti omaisuuden nykyistä kirjanpitoarvoa, mutta varainhoidon kirjanpitojärjestelmässä se tarkoittaa, että omaisuuserän arvo on mitattu uudelleen tietyn tapahtuman, kuten edunvalvojan hallinnon aloittamisen jälkeen, joten myöhemmät muutokset omaisuuden arvossa voidaan osoittaa kyseiselle edunvalvojalle.
Edunvalvojan on ehkä myös otettava huomioon tulojen ja pääoman väliset siirrot. Näitä liiketoimia voidaan tarvita maksamaan suurista kuluista, tekemään merkittäviä pääomasijoituksia tai maksamaan luottamusvelka.
