Rahoittaa

Kassavirran riittävyysaste

Kassavirran riittävyyssuhdetta käytetään määrittämään, riittävätkö yrityksen toiminnasta syntyvät kassavirrat yrityksen muiden juoksevien kulujen maksamiseen. Pohjimmiltaan liiketoiminnan kassavirtaa verrataan maksuihin, jotka suoritetaan pitkäaikaisista velanalennuksista, käyttöomaisuuden hankinnoista ja osingoista osakkeenomistajille. Kaava on:

Liiketoiminnan kassavirta ÷ (pitkäaikainen velka maksettu + ostetut käyttöomaisuushyödykkeet + jaetut osingot rahalle)

Esimerkiksi yritys tuottaa 500 000 dollaria kassavirtaa toiminnasta viimeisimmän toimintavuotensa aikana. Tuona aikana se maksoi myös 225 000 dollaria velkaa, hankki 175 000 dollaria käyttöomaisuutta ja maksoi 75 000 dollaria osinkoja. Sen kassavirran riittävyysaste lasketaan seuraavasti:

500 000 dollaria liiketoiminnan kassavirta ÷ (225 000 dollaria velkamaksuja + 175 000 dollaria käyttöomaisuuden ostoja + 75 000 dollaria osinkoja)

= 1,05 kassavirran riittävyysaste

Mikä tahansa tulos, joka on suurempi kuin 1, osoittaa, että yritys tuottaa riittävän kassavirran ylläpitääkseen itsensä hankkimatta lisää velka- tai pääomarahoitusta.

Käsitettä voidaan soveltaa myös tulevaisuuteen suuntautuvalla tavalla sen määrittämiseksi, johtaako rahoitussuunnitelma itsenäiseen yritykseen. Jos ei, suunnitelmaa voidaan mukauttaa suunnitellun kassavirran riittävyyden parantamiseksi.