Laskun alennus on käytäntö, jossa yrityksen maksamattomat myyntisaamiset käytetään rahoitusyhtiön myöntämän lainan vakuudeksi. Tämä on erittäin lyhytaikainen lainanotto, koska rahoitusyhtiö voi muuttaa maksamattomien velkojen määrää heti, kun myyntisaamisten vakuuksien määrä muuttuu. Rahoitusyhtiön liikkeeseen laskeman velan määrä on pienempi kuin maksamatta olevien saamisten kokonaismäärä (tyypillisesti 80% kaikista alle 90 päivän ikäisistä laskuista). Rahoitusyhtiö ei yleensä ole valikoivampaa kuin vain sallia prosenttiosuuden kaikista laskuista ja luottaa siten saamisten hajautumiseen monien asiakkaiden keskuudessa, jotta se ei menettäisi vakuuksia.
Laskun alennus nopeuttaa olennaisesti asiakkaiden kassavirtaa, joten sen sijaan, että odottaisit asiakkaiden maksavan tavanomaisissa luottoehdoissaan, saat käteistä melkein heti, kun annat laskun.
Rahoitusyhtiö ansaitsee rahaa sekä lainan perimästä korosta (joka on selvästi korkeampi kuin korkokanta), että kuukausimaksusta järjestelyn ylläpitämiseksi. Lainanottajalta perimän koron määrä perustuu lainattujen varojen määrään, ei lainattavien varojen määrään.
Laskun alennus on mahdotonta, jos toisella luotonantajalla on jo yleinen omistusoikeus kaikkiin yrityksen varoihin toisen lainan vakuudeksi. Tällaisissa tilanteissa toisen lainanantajan on luoputtava oikeuksestaan myyntisaamisiin ja sen sijaan oltava junioriasema rahoitusyhtiön takana.
Operatiivisesta näkökulmasta lainanottaja lähettää myyntisaamisraportin rahoitusyhtiölle vähintään kerran kuukaudessa, yhdistämällä saamiset rahoitusyhtiön vaatimiin luokkiin. Rahoitusyhtiö käyttää näitä tietoja säätääkseen velan määrää, jonka se on valmis lainaan lainanottajalle. Lainanottajalla on edelleen määräysvalta myyntisaamisista, mikä tarkoittaa, että se on vastuussa luoton jakamisesta asiakkaille, laskuista ja perinnästä asiakkailta. Alennusjärjestelystä ei tarvitse ilmoittaa asiakkaille.
Laskun alennus toimii parhaiten yrityksille, joilla on suhteellisen korkeat voittomarginaalit, koska ne voivat helposti ottaa vastaan tähän rahoitusmuotoon liittyvät korkeammat korkomaksut. Se on erityisen yleistä korkean tuottavuuden yrityksissä, jotka kasvavat nopeasti ja tarvitsevat kassavirtaa lisäkasvun rahoittamiseen. Kääntäen, tämä ei ole hyvä rahoitusmuoto pienikartaisille yrityksille, koska velan korko voi sulkea pois mahdollisuuden ansaita voittoa.
Laskun alennus on yleensä viimeisenä keinona rahoituslähde siihen liittyvien huomattavien palkkioiden vuoksi. Käytät sitä yleensä vasta hylätessäsi useimmissa muissa rahoitusmuodoissa. Kuten aiemmin todettiin, avainkysymys laskujen alennusten jättämiselle avoimeksi rahoitusvaihtoehtona on, että saamisia ei sisällytetä muiden velkajärjestelyjen vakuuksiin.
