Liiketoimella sanotaan olevan kaupallista sisältöä, kun oletetaan, että liiketoiminnan tulevat kassavirrat muuttuvat kaupan seurauksena. Rahavirran muutoksella katsotaan tapahtuvan merkittävä muutos jossakin seuraavista (lukuun ottamatta veronäkökohtia):
Riski. Kuten lisääntynyt riski siitä, että saapuvia kassavirtoja ei tapahdu liiketoimen seurauksena; esimerkiksi yritys hyväksyy juniorin turvatun aseman velalla vastineeksi suuremmasta takaisinmaksusummasta.
Ajoitus. Kuten muutos tapahtuman tuloksena saatujen rahavirtausten ajoituksessa; esimerkiksi yritys suostuu viivästyneeseen maksuun vastineeksi suuremmasta summasta.
Määrä. Kuten tapahtuman seurauksena maksetun määrän muutos; esimerkiksi yritys saa käteistä aikaisemmin vastineeksi pienemmän summan vastaanottamisesta.
Tätä käsitettä voidaan käyttää sellaisten tilanteiden selvittämiseen, joissa yritys tekee teknisesti oikeita kirjanpidollisia tai oikeudellisia muutoksia luodakseen huijausliiketoimia tulojen tai voittojen tuottamiseksi, jos tilanteen kaupallinen sisältö osoittaa, ettei todellista liiketointa ole tapahtunut. Näissä tilanteissa huijauskauppaa ei pitäisi kirjata tilinpäätökseen.
Esimerkkejä tilanteista, joissa ei ole kaupallista ainetta, ovat:
Varojen myynti yksittäisen yrityksen omistajalle, joka vuokraa sen välittömästi takaisin yritykselle. Omistusyrityksen ja sen omistajan välillä ei ole juurikaan eroa, joten on todennäköistä, ettei todellista omistajanvaihtoa tapahtunut.
Kaistanleveyden kapasiteetin vaihtaminen eri Internet- ja puhelinpalvelujen tarjoajien toimesta. Tällöin molemmat yhteisöt kirjaavat tuotot, vaikka tosiasiallisesti ei tapahdu tulojen muutosta, joka johtaisi muutokseen voitoissa.
Kaupallisen sisällön käsitettä sovelletaan myös yritysten väliseen omaisuuden vaihtoon. Kun on kaupallista sisältöä (mikä on silloin, kun liiketoimasta johtuvassa kassavirrassa tapahtuu muutos), osapuolten tulisi kirjata pörssistä saatu voitto tai tappio. Jos kaupallista sisältöä ei ole, kirjaa hankittu omaisuus pörssissä luovutetun omaisuuden kirjanpitoarvoon. Voiton tai tappion kirjaamiseen liittyy muita kysymyksiä, kun liiketoimella ei ole kaupallista sisältöä.
