Velan ja varallisuuden suhde osoittaa yrityksen varojen osuuden, joka rahoitetaan velalla, ei omalla pääomalla. Suhdetta käytetään yrityksen taloudellisen riskin määrittämiseen. Yli 1 suhde osoittaa, että huomattava osa varoista rahoitetaan velalla, kun taas matala suhde osoittaa, että suurin osa varallisuudesta tulee omasta pääomasta. Yli 1 suhde osoittaa myös, että yritys saattaa vaarantua siitä, että se ei pysty maksamaan takaisin velkojaan, mikä on erityinen ongelma, kun yritys sijaitsee erittäin suhdannevaihtelualalla, jossa kassavirrat voivat yhtäkkiä laskea. Yritys voi myös olla vaarassa maksamatta jäämisestä, jos sen velkaan kohdistuu äkillisiä korkojen nousuja, kuten muuttuvakorkoisten velkojen tapauksessa.
Kun käytät tätä suhdetta, seuraa sitä trendiviivalla. Kasvava trendi osoittaa, että yritys ei halua tai kykene maksamaan velkaansa, mikä voi viitata maksukyvyttömyyteen jossain vaiheessa tulevaisuudessa ja mahdolliseen konkurssiin.
Lainanantajien mahdollisia vaatimuksia tämän ongelman torjumiseksi ovat rajoittavien kovenanttien käyttö, jotka pakottavat ylimääräisen kassavirran velan takaisinmaksuun, rajoitukset käteisen vaihtoehtoisille käyttötavoille ja vaatimus sijoittajille sijoittaa enemmän pääomaa yritykseen.
Voit laskea velan ja varallisuuden suhteen jakamalla velat kokonaisvaroilla. Kaava on:
Velat yhteensä ÷ varat yhteensä
Kaavan vaihtelu on vähentää aineettomat hyödykkeet (kuten liikearvo) nimittäjästä keskittyen aineellisiin hyödykkeisiin, jotka todennäköisemmin hankittiin velalla.
Esimerkiksi ABC Companyn velat ovat yhteensä 1 500 000 dollaria ja varat yhteensä 1 000 000 dollaria. Sen velkaantumisaste on:
1 500 000 dollarin velat ÷ 1 000 000 dollarin varat
= 1,5: 1 Velkasuhde
Suhteen 1,5-kertainen kertoo erittäin suuresta vipuvaikutuksesta, joten ABC on asettanut itsensä riskialttiiseen asemaan, jossa sen on maksettava velka takaisin käyttämällä pientä omaisuuserää.
Samankaltaiset ehdot
Velkaantumisaste tunnetaan myös velkasuhteena.
