Varastokustannusvirtaolettamuksessa todetaan, että vaihto-omaisuuden kustannukset muuttuvat siitä lähtien, kun se hankitaan tai rakennetaan ja kun se myydään. Tämän kustannuseron takia johto tarvitsee muodollisen järjestelmän kustannusten osoittamiseksi varastoille, kun ne siirtyvät myytäviin tavaroihin.
Esimerkiksi ABC International ostaa widgetin 1. tammikuuta 50 dollaria. 1. heinäkuuta se ostaa samanlaisen widgetin hintaan 70 dollaria ja 1. marraskuuta ostaa uuden identtisen widgetin hintaan 90 dollaria. Tuotteet ovat täysin vaihdettavissa. 1. joulukuuta yritys myy yhden widgetistä. Se osti widgetit kolmella eri hinnalla, joten mitä kustannuksia sen olisi ilmoitettava myytyjen tavaroiden kustannuksista? On olemassa useita mahdollisia tapoja tulkita kustannusvirtaolettama. Esimerkiksi:
FIFO-kustannusoletus. Ensimmäisen, ensimmäisen ulos -menetelmän mukaisesti oletat, että ensimmäinen ostettu tuote on myös ensimmäinen myyty. Täten myytyjen tuotteiden hinta olisi 50 dollaria. Koska tämä on esimerkin halvin erä, voitot olisivat suurimmat FIFO: n mukaan.
LIFO-kustannusoletus. Viimeisen sisään, ensin ulos -menetelmän mukaisesti oletat, että viimeinen ostettu tuote on myös ensimmäinen myyty. Täten myytyjen tuotteiden hinta olisi 90 dollaria. Koska tämä on esimerkin kallein erä, voitot olisivat pienimmät LIFO: n yhteydessä.
Erityinen tunnistamismenetelmä. Erityisen tunnistamismenetelmän avulla voit fyysisesti tunnistaa, mitkä tuotteet ostetaan ja sitten myydään, joten kustannusvirta siirtyy todellisen myydyn tuotteen kanssa. Tämä on harvinainen tilanne, koska suurinta osaa ei voida yksilöidä.
Painotetun keskimääräisen kustannusvirtaolettamus. Painotetun keskimääräisen menetelmän mukaan myytyjen tuotteiden kustannukset ovat kaikkien kolmen yksikön keskimääräiset kustannukset eli 70 dollaria. Tämä kustannusvirtaolettama tuottaa yleensä keskitason kustannuksia ja siten myös keskitason voittoja.
Kustannusvirtaolettama ei välttämättä vastaa todellista tavaravirtaa (jos näin olisi, suurin osa yrityksistä käyttäisi FIFO-menetelmää). Sen sijaan on sallittua käyttää kustannusvirtaolettamusta, joka poikkeaa todellisesta käytöstä. Tästä syystä yritykset pyrkivät valitsemaan kustannusvirtaolettaman, joka joko minimoi voitot (tuloverojen minimoimiseksi) tai maksimoi voitot (osakkeen arvon kasvattamiseksi).
Materiaalien hintojen nousun aikoina LIFO-menetelmä johtaa korkeampiin myytyjen tuotteiden kustannuksiin, pienempiin voittoihin ja siten pienempiin tuloveroihin. Materiaalihintojen laskun aikana FIFO-menetelmä tuottaa samat tulokset.
Kustannusvirtaolettama on pieni erä, kun varastokustannukset ovat suhteellisen vakaa pitkällä aikavälillä, koska myytyjen tavaroiden kustannuksissa ei ole erityistä eroa riippumatta siitä, mitä kustannusvirtaolettamusta käytetään. Päinvastoin, dramaattiset muutokset varastokustannuksissa ajan myötä tuottavat huomattavan eron ilmoitetuissa voittotasoissa riippuen käytetystä kustannusvirtaoletuksesta. Kirjanpitäjän tulisi siis olla erityisen tietoinen varastokustannusvirtaolettamuksen taloudellisista vaikutuksista vaihtelevien kustannusten aikana.
Kaikki edelliset kysymykset ovat vähemmän tärkeitä, jos käytetään painotettua keskiarvomenetelmää. Tämä lähestymistapa tuottaa yleensä keskimääräisiä voittotasoja ja keskimääräisiä verotettavia tuloja ajan myötä.
Huomaa, että LIFO-menetelmä ei ole sallittu IFRS-standardien mukaan. Jos muissa kirjanpitokehyksissä noudatetaan tätä asennetta tulevaisuudessa, on mahdollista, että LIFO-menetelmä ei välttämättä ole käytettävissä kustannusvirtaolettamuksena.
