Laimennettu osakekohtainen tulos -kaava
Laimennettu osakekohtainen tulos on kantaosaketta osakekannasta olettaen, että kaikki vaihdettavat arvopaperit on muunnettu kantaosakkeiksi. Laimennetun osakekohtaisen tuloksen ilmoittaminen johtuu siitä, että sijoittajat voivat päättää, kuinka heille kuuluva osakekohtainen tulos voisi pienentyä, jos erilaiset vaihtovelkakirjat muutettaisiin osakkeiksi. Siten tämä mittaus on pahin tapa osakekohtaiselle tulokselle. Osakekohtaisen tuloksen on ilmoitettava vain julkisesti hallussa olevien yritysten.
Jos yrityksen pääomarakenteessa on useampia osakkeita kuin kantaosakkeita, sen on esitettävä sekä osakekohtainen perustulos että laimennettu osakekohtainen tulos; tämän esityksen on koskettava sekä jatkuvien toimintojen tuottoja että nettotuloja. Nämä tiedot ilmoitetaan yhtiön tuloslaskelmassa.
Laimennettu osakekohtainen tulos lasketaan sisällyttämällä kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden vaikutukset. Tämä tarkoittaa sitä, että nostat liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärää painotetulla keskiarvolla ylimääräisiä kantaosakkeita, jotka olisivat olleet ulkona, jos yhtiö olisi muuttanut kaikki laimentavat potentiaaliset kantaosakkeet kantaosakkeiksi. Tämä laimennus voi vaikuttaa laimentavan osakekohtaisen tuloksen laskurin tuloslaskelmaan. Kaava on:
((Emoyhtiön oman pääoman omistajille kuuluva voitto tai tappio)
+ Vaihtovelkojen korot verojen jälkeen + Vaihdettavat etuoikeutetut osingot)) ÷
(Painotettu keskimääräinen liikkeeseen laskettujen kantaosakkeiden lukumäärä kaudella
+ Kaikki laimennuspotentiaaliset kanta)
Saatat joutua tekemään kaksi säätöä tämän laskelman osoittajaan. He ovat:
Korkokulut. Eliminoi mahdolliset laimentavaan kantaosakkeeseen liittyvät korkokulut, koska oletetaan, että nämä osakkeet muunnetaan kantaosakkeiksi. Muuntaminen eliminoisi yrityksen vastuun korkokuluista.
Osingot. Oikaisu osinkojen tai muun tyyppisten laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden verovaikutuksiin.
Saatat joutua tekemään lisää muutoksia tämän laskelman nimittäjään. He ovat:
Laimentamista estävät osakkeet. Jos on ehdollisia osakeanteja, joilla olisi laimentavaa vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen, älä sisällytä niitä laskelmaan. Tämä tilanne syntyy, kun yritykselle aiheutuu tappiota, koska laimennusosakkeiden sisällyttäminen laskelmaan vähentäisi osakekohtaista tappiota.
Laimentavat osakkeet. Jos on mahdollista laimentavaa kantaosuutta, lisää se kaikki laimennetun osakekohtaisen tuloksen nimittäjään. Oletetaan, että nämä osakkeet lasketaan liikkeeseen raportointikauden alussa, ellei tarkempia tietoja ole saatavilla.
Laimentava arvopaperien irtisanominen. Jos muuntamisvaihtoehto raukeaa raportointikauden aikana laimennettaville vaihtovelkakirjoille tai jos siihen liittyvä velka päättyy raportointikauden aikana, näiden arvopapereiden vaikutus tulisi silti sisällyttää laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskennan nimittäjään sillä kaudella, jonka aikana he olivat erinomaisia.
Äskettäin mainittujen asioiden lisäksi tässä on useita muita tilanteita, jotka voivat vaikuttaa laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskemiseen:
Edullisin harjoitushinta. Kun lasket liikkeeseen laskettavien potentiaalisten osakkeiden lukumäärän, tee se käyttämällä muunnettavan arvopaperin hallussa olevan henkilön tai yhteisön kannalta edullisinta muuntokurssia.
Selvitysolettama. Jos on olemassa avoin sopimus, joka voidaan suorittaa pääosin tai käteisenä, oletetaan, että se maksetaan tavallisessa varastossa, mutta vain, jos vaikutus on laimea. Varastossa tapahtuvan selvityksen olettama voidaan voittaa, jos on perusteltua olettaa, että selvitys tapahtuu osittain tai kokonaan käteisenä.
Vaihtovälineiden vaikutukset. Jos vaihdettavissa olevia instrumentteja on ulkona, sisällytä niiden laimennusvaikutus, jos ne heikentävät osakekohtaista tulosta. Sinun tulisi pitää vaihtovelkakirjoja laimentavina, kun muunnettujen osakkeiden osinko on suurempi kuin osakekohtainen tulos. Vastaavasti vaihtovelkakirjalainaa pidetään laimentamattomana, kun muunnettujen osakkeiden korkokulut ylittävät osakekohtaisen tuloksen.
Vaihtoehtoharjoitus. Jos on laimentavia vaihtoehtoja ja optiotodistuksia, oletetaan, että niitä käytetään niiden toteutushintaan. Muunna sitten tuotot osakkeiden kokonaismääräksi, jonka haltijat olisivat ostaneet, käyttäen raportointikauden keskimääräistä markkinahintaa. Käytä sitten laimennettua osakekohtaista tulosta laskettaessa laskettujen osakkeiden lukumäärän ja ostettujen oletettujen osakkeiden lukumäärän välistä eroa.
Put optiot. Jos on ostettuja myyntioptioita, sisällytä ne laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen vain, jos toteutushinta on korkeampi kuin raportointikauden keskimääräinen markkinahinta.
Kirjalliset myyntioptiot. Jos on olemassa kirjallinen myyntioptio, joka edellyttää yritystä ostamaan omat osakkeensa, sisällytä se laimennetun osakekohtaisen tuloksen laskentaan, mutta vain, jos vaikutus on laimentava.
Soittovaihtoehdot. Jos ostettuja osto-optioita on, sisällytä ne laimennettuun osakekohtaiseen tulokseen vain, jos toteutushinta on markkinahintaa alempi.
Korvaus osakkeista. Jos työntekijöille myönnetään osakkeita, joita ei ole annettu, tai optio-oikeuksia korvauksena, käsittele näitä avustuksia optioina laskettaessa laimennettua osakekohtaista tulosta. Pidä näitä avustuksia maksamattomina apurahan myöntämispäivänä eikä myöhempinä ansaintapäivinä.
Esimerkki laimennetusta osakekohtaisesta tuloksesta
Lowry Locomotionin nettotulos on 200 000 dollaria, ja sillä on liikkeeseen 5 000 000 kantaosaketta, joita myydään avoimilla markkinoilla keskimäärin 12 dollaria osakkeelta. Lisäksi tarjolla on 300 000 optiota, jotka voidaan muuntaa Lowryn kantaosakkeeksi, kumpikin 10 dollaria.
Lowryn osakekohtainen tulos on 200 000–5 000 000 dollaria eli 0,04 dollaria osakkeelta. Lowryn ohjain haluaa laskea laimennetun osakekohtaisen tuloksen määrän. Tehdäkseen niin hän noudattaa näitä vaiheita:
Laske niiden osakkeiden lukumäärä, jotka olisi laskettu liikkeeseen markkinahintaan. Siten hän kertoo 300 000 optiota keskimääräisellä 10 dollarin toteutushinnalla saadakseen yhteensä 3 000 000 dollaria, jonka heidän haltijansa maksavat optioiden käyttämisestä.
Jakamalla optioiden käytöstä maksettu määrä markkinahinnalla määritetään ostettavien osakkeiden lukumäärä. Siten hän jakaa optioiden käyttämisestä maksetut 3 000 000 dollaria 12 dollarin keskimääräisellä markkinahinnalla saadakseen 250 000 osaketta, jotka olisi voitu ostaa optioiden tuotoilla.
Vähennä hankittujen osakkeiden lukumäärä käytettyjen optioiden määrästä. Niinpä hän vähentää 250 000 osaketta, jotka mahdollisesti ostetaan 300 000 optiosta, jotta saadaan 50 000 osakkeen ero.
Lisää osakkeiden lukumäärä jo ulkona oleviin osakkeisiin. Niinpä hän lisää 50000 lisäosaketta nykyiseen 5 000 000 osakkeeseen saadakseen 5050 000 laimennettua osaketta.
Näiden tietojen perusteella rekisterinpitäjä saavuttaa laimennetun osakekohtaisen tuloksen 0,0396 dollaria, jolle laskelma on:
200 000 dollaria Nettotulos ÷ 5 050 000 kantaosaketta = 0,0396 dollaria laimennettu osakekohtainen tulos
