Katsaus nettokassavirtaan
Nettokassavirta on tietyllä ajanjaksolla, yleensä yhdellä tai useammalla raportointijaksolla, tuotetun tai menetetyn rahan määrä. Tätä käsitettä käytetään erottamaan yrityksen lyhytaikainen taloudellinen elinkelpoisuus, jota pidetään yrityksen kykynä tuottaa rahaa. Jos yritys tuottaa jatkuvasti positiivista nettokassavirtaa pitkällä aikavälillä, tämä on paras indikaattori yrityksen kannattavuudesta. Päinvastoin, negatiivisen nettokassavirran jatkuminen on ensisijainen indikaattori monille operatiivisille tai rahoitusongelmille (vaikka se voi myös tarkoittaa, että liike kasvaa nopeasti ja vaatii siten enemmän käyttöpääomaa kuin tavallisesti).
Et kuitenkaan voi käyttää nettokassavirtaa taloudellisen elinkelpoisuuden ainoana tekijänä. Nettokassavirta tulee mitata yhdessä velkatason muutosten kanssa (koska lisälainanotto lisää myös kassavirtaa), minkä tahansa käyttöomaisuuden myynnistä (joka voi tuottaa rahaa) ja muutoksista liiketoiminnan jatkuvassa ylläpidossa (kuten laitteiden huolto, työntekijöiden koulutus sekä tutkimus ja kehitys). Nämä lisäerät osoittavat, että huolimatta näennäisesti vahvasta nettorahavirrasta, yrityksen yleinen kilpailuasema on tosiasiallisesti heikentynyt. Lisää kohteita, jotka voivat vääristää nettokassavirtaa, sisältyvät alla oleviin "rahoitustoiminnan" ja "sijoitustoiminnan" luetelmakohtiin.
Nettokassavirta koostuu kolmesta toimintamuodosta, jotka ovat:
Operatiivinen toiminta. Tämä on yrityksen perustoiminnassa sekä tuotettuja että käytettyjä käteisvaroja, kuten käteistulot asiakkailta, kulut myytyjen tavaroiden kustannuksista ja hallintomenoista.
Rahoitustoiminta. Tämä on käteisvaroja, jotka on saatu velkasopimuksen perusteella, tai käteistä, joka on annettu maksamaan velka, ostamaan yhtiön osakkeita tai maksamaan osinkoa.
Sijoitustoiminta. Tämä voi olla käteistä, joka on saatu sijoituksen voitosta, tai käteistä, joka on laskettu liikkeeseen sijoitusinstrumentin ostamiseksi tai käyttöomaisuuden ostamiseksi.
Nettokassavirta ei ole sama kuin yrityksen ilmoittama nettotulos tai -tappio, koska nämä toimenpiteet (suoriteperusteisen kirjanpidon mukaisessa liiketoimintaraportoinnissa) sisältävät erilaisia tuloja ja menoja koskevia kertymiä, jotka eivät osoita todellista kassavirta.
Rahastonhoitaja seuraa tarkasti nettokassavirtaa, joka tarvitsee näitä tietoja ennakoidakseen liiketoiminnan kassatarpeet, joita hän käyttää joko suunnitellakseen erääntymispäivän omaavia sijoituksia tai lisävelan hankintaa.
Nettokassavirran kaava
Nettokassavirta voidaan johtaa jommallakummalla seuraavista tavoista:
Kassatodistukset miinus käteismaksut. Tämä näyttää aluksi olevan suorin tapa johtaa nettokassavirta, mutta kirjanpitotapahtumien kirjausjärjestelmä ei koota tai raportoi tietoja tällä tavalla. Näin ollen käytetään seuraavaa menetelmää.
Nettovoitot ja muut kuin käteiset kulut. Tämä lähestymistapa alkaa tuloslaskelman alaosassa olevasta nettotuloslaskelmasta ja lisää sitten kaikki muut kuin käteisvarat aiheutuvat kulut, jotka tyypillisesti sisältävät poistot, poistot ja ehtymät.
Nettorahavirran raportointi
Yhteenveto liiketoiminnan kassavirroista virallistetaan kassavirtalaskelman sisällä, joka on vaadittu osa tilinpäätöstä sekä GAAP- että IFRS-kirjanpitokehyksissä.
Samankaltaiset ehdot
Nettokassavirta tunnetaan myös nimelläkassavirta.
