Käteinen käteiseksi -sykli on ajanjakso, jona yritys maksaa käteistä toimittajilleen varastosta ja saa käteistä asiakkailtaan. Käsitettä käytetään käyvän toiminnan rahoittamiseen tarvittavan käteismäärän määrittämiseen, ja se on keskeinen tekijä arvioitaessa rahoitustarpeita. Käteinen rahaksi laskenta on:
Päivävarasto käsillä + Päivämäärä myynnissä - maksamatta olevat päivät
= Käteinen käteispäivänä
Esimerkiksi yrityksen hallussa oleva varasto on keskimäärin käytettävissä 40 päivää, ja sen asiakkaat maksavat yleensä 50 päivän kuluessa. Näiden lukujen tasaaminen on keskimääräinen 30 päivän velkojakso. Tuloksena on seuraava käteisvarojen kesto:
40 päivää varastoa + 50 päivää myyntiä jäljellä - 30 päivää maksamatta olevia velkoja
= 60 käteistä käteiseen päivää
Tämän tuloksen mukaan yrityksen on tuettava menojaan 60 päivän ajan. Tämän laskelman komponenttien tarkastelu voi johtaa johtoon useita kompensointitoimenpiteitä, kuten käteisvaraston määrän pienentämisen, asiakkaille myönnettävien luottojen tiukentamisen tai ennakkomaksun vaatimisen ja pidempien maksuehtojen neuvottelemisen toimittajien kanssa. Laskelma on erityisen hyödyllinen seuraavissa olosuhteissa:
Ennuste. Kun on viitteitä siitä, että maksu- tai vastaanottovälit todennäköisesti muuttuvat, jotta voidaan arvioida vaikutusta käteiseen.
Palautukset. Kun yritetään palauttaa yritys konkurssitilanteesta, jossa käteistä on pulaa.
Kallis velka. Kun velkakustannukset ovat korkeat ja johto etsii vaihtoehtoja, jotka vaativat vähemmän ulkopuolista rahoitusta.
Osingot. Kun sijoittajat haluavat osingonjaon, ja johdon on hankittava käteistä rahat tämän maksun suorittamiseksi.
Samankaltaiset ehdot
Käteinen käteiseksi tunnetaan myös käteismuunnosjaksona.
