Palkka- verovelka koostuu sosiaaliturvaverosta, Medicare-verosta ja erilaisista tuloverotuloista. Velka sisältää työntekijöiden maksamat verot ja työnantajan maksamat verot. Työnantaja pidättää verot, jotka työntekijät maksavat, ja palauttaa ne asianomaisille valtion viranomaisille yhdessä yrityksen maksamien verojen kanssa. Työnantaja toimii siis hallituksen edustajana siinä mielessä, että se kerää työntekijöiltä palkkaverot ja lähettää ne hallitukselle. Palkka- verovelka muodostuu molemmista veroryhmistä, koska työnantaja on vastuussa kaikkien niiden palauttamisesta hallitukselle. Työntekijä ei ole vastuussa palkkatiliin suoraan liittyvien verojen maksamisesta.
Työntekijöiden maksamat verovelat ovat:
Sosiaaliturvavero. Tämä on 6,2% työntekijän palkoista, ja se on rajattu henkilön palkkojen inflaatiokorjatulla määrällä (joka nousee vuosittain).
Medicare-veroaste. Tämä on 1,45% työntekijän palkasta. Sitä sovelletaan kaikkiin palkkatasoihin, koska sille ei ole asetettu ylärajaa.
Valtion ja paikallisten tuloverojen pidätykset. Tämä ei ole teknisesti vero, vaan pikemminkin ennakko hallitukselle tuloverosta, jonka työntekijät laskevat verovuoden päättymisen jälkeen.
Työnantajan maksamat verovelat ovat:
Sosiaaliturvavero. Tämä summa vastaa työntekijöiden maksamia määriä.
Medicare-veroaste. Tämä summa vastaa työntekijöiden maksamia määriä.
Työttömyysvero. Tämä vero voi olla merkittävä riippuen yhtiön lomautushistoriasta. Lähiaikoina tapahtunut suurten työntekijöiden lomauttaminen voi aiheuttaa huomattavan valtion veron. Osa työttömyysverosta maksetaan osavaltion hallitukselle ja pienempi summa liittohallitukselle.
Lisäksi kaupunki tai lääni, jossa yritys sijaitsee tai työntekijä asuu, voi periä muita veroja. Esimerkiksi kaupunki voi periä pääveron jokaisesta kaupungin rajoissa työskentelevästä henkilöstä.
Kun palkanlaskenta ulkoistetaan, palkanlaskija laskee kaikki nämä verot ja maksaa ne työnantajan puolesta, mikä eliminoi tehokkaasti työnantajan työmäärän palkkaverovelvollisuuden laskemisessa.
Työnantajan maksama yhteenlaskettu veroaste pyrkii laskemaan jonkin verran kalenterivuoden aikana, koska jotkut verot ovat rajattu tiettyyn työntekijän palkkaan, eikä niitä sovelleta mihinkään ylärajan ylittävään korvaukseen. Siten työntekijät, joilla on korkeampi korvaus, maksavat tuloistaan hieman alhaisemman verokannan myöhemmin vuoden aikana, mikä heijastuu työnantajan maksamiin vastaaviin veroihin.
