Likviditeettisuhteen analyysi on useiden suhdelukujen käyttö määritettäessä organisaation kyky maksaa laskut ajoissa. Tämä analyysi on tärkeä luotonantajille ja luotonantajille, jotka haluavat saada jonkinlaisen kuvan lainanottajan tai asiakkaan taloudellisesta tilanteesta ennen luoton myöntämistä. Tätä analyysiä varten on käytettävissä useita suhdelukuja, jotka kaikki käyttävät samaa käsitettä likvidien varojen vertailussa lyhytaikaisiin velkoihin. Nämä suhteet ovat:
Käteissuhde. Vertaa käteisen ja sijoitusten määrää lyhytaikaisiin velkoihin. Tämä suhde sulkee pois kaikki varat, joita ei ehkä voida muuntaa välittömästi käteisvaroiksi, etenkään varastot.
Nopea suhde. Sama kuin käteissuhde, mutta sisältää saamiset varoina. Tämä suhde välttää nimenomaisesti varastot, joita voi olla vaikea muuntaa rahaksi.
Nykyinen suhde. Vertaa kaikkia lyhytaikaisia varoja kaikkiin lyhytaikaisiin velkoihin. Tämä suhde sisältää varastot, jotka eivät ole erityisen likvidejä ja jotka voivat siten väärin edustaa yrityksen likviditeettiä.
Vaikka likviditeettisuhteen analysointi voi olla hyödyllistä, tulokset voivat johtaa liian optimistiseen tai pessimistiseen potentiaaliseen luotonsaajaan tai velkojaan seuraavista syistä:
Ajoitus. Saattaa olla kassavirta tai ulosvirta, joka jää vain suhdeluvun vaatimusten ulkopuolelle (ilmoitetaan pitkäaikaisena omaisuuseränä tai pitkäaikaisena velkana), jolla voi olla vakava vaikutus kohdeyritykseen. Esimerkiksi lainan erääntymisaika voi olla hieman yli vuosi, joten sitä ei luokitella lyhytaikaiseksi velaksi.
Kausiluonteisuus. Näiden suhdelukujen perustana olevat tasetiedot voivat olla täysin erilaiset muutamassa kuukaudessa, jos yhteisöön vaikuttaa kausiluonteinen vaikutus.
Rikkovelat ja vanhentuminen. Myyntisaamiset ja varastot likviditeettisuhteiden eri versioissa voivat sisältää vaihtelevia määriä varoja, joita ei koskaan muuteta rahaksi. Jos näin on, he vääristävät näiden suhdelukujen tuloksia antaakseen kohdeyritykselle paremman likviditeetin ulkonäön, mikä ei todellakaan ole totta.
Lyhyesti sanottuna tämän tyyppinen analyysi voi tuottaa harhaanjohtavia tuloksia. Tämän ongelman välttämiseksi suorita yksityiskohtaisempi analyysi yrityksen varoista ja vastuista kiinnittäen erityistä huomiota tiettyjen saamisten perittävyyteen ja inventaarion ikään.
