Käyttöpääoma lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista. Sitä käytetään useissa suhteissa arvioimaan yrityksen kokonaislikviditeetti; eli kyky täyttää velvoitteet eräpäivänä. Korkealla tasolla käyttöpääoma lasketaan seuraavasti:
Lyhytaikaiset varat - lyhytaikaiset velat = käyttöpääoma
Käyttöpääoman määrä todennäköisesti muuttuu joka päivä, kun kirjanpitojärjestelmään kirjataan muita kirjanpitotapahtumia. Laskentaa voidaan tarkentaa huomattavasti suuremmassa määrin ottamalla huomioon seuraavat peruskaavan parannukset:
Rahat, jotka maksetaan osingoista ja osakkeiden takaisinostoista. Jos hallitus on nimenomaisesti sitoutunut antamaan osinkoja tai ostamaan osakkeita, voi olla järkevää jättää nämä velat käteisvarojen ulkopuolelle, koska käteistä ei todellakaan ole käytettävissä lyhytaikaisten velkojen maksamiseen.
Muut kuin myyntisaamiset. Yritys voi sijoittaa suuren määrän työntekijöille myönnettyihin lainoihin, joiden takaisinmaksuaika saattaa olla pitkä. Jos on, näitä saamisia ei voida pitää lyhytaikaisina varoina, joten ne olisi jätettävä laskelman ulkopuolelle.
Vanhentunut luettelo. Tiettyjen varastotuotteiden muuntaminen rahaksi voi olla äärimmäisen vaikeaa, varsinkin kun varasto on niin vanha, että sitä voidaan pitää vanhentuneena. Näissä tapauksissa voi olla järkevämpää sisällyttää laskelmaan vain käteisen määrä, joka varastosta saataisiin nopean myynnin kautta.
Uusiutuva velka. Jos yritys on rutiininomaisesti siirtänyt lyhytaikaisen velkansa maksun erääntyessä, onko tämä todella lyhyt velka? Voidaan väittää, että tämä velka olisi jätettävä käyttöpääoman laskennan ulkopuolelle.
Näiden lisähuomioiden vuoksi saattaa olla tarpeen muuttaa merkittävästi sitä, mikä alun perin näyttää olevan yksinkertainen käyttöpääoman laskenta. Esimerkiksi ABC Internationalilla on 100 000 dollaria käteistä, 500 000 dollaria saamisia, 1 000 000 dollaria varastoja ja 200 000 dollaria ostovelkoja. Yksinkertaistetussa muodossa tämä tarkoittaa, että sen käyttöpääoma lasketaan seuraavasti:
100 000 dollarin käteinen + 500 000 dollarin saamiset + 1 000 000 dollarin varasto - 200 000 dollarin velat
= 1 400 000 dollaria käyttöpääoma
Hallitus on kuitenkin sitoutunut ostamaan 40 000 dollaria osakkeita, joista ei ole kirjattu vastuuta. Myyntisaamisten sisällä on myös 20 000 dollaria hallinnointilainoja, ja 200 000 dollaria inventaariosta on todennäköisesti vanhentunut. Näiden lisähuomioiden perusteella todellinen käyttöpääoman laskenta on:
1 400 000 dollaria käyttöpääoma ennen oikaisuja
- 40000 osakkeen takaisinostoa
- 20000 hallinnointilainaa
- 200000 vanhentunutta varastoa
= 1140 000 dollaria Oikaistu käyttöpääoma
