Nettovarallisuussuhde kertoo tuoton, jonka osakkeenomistajat voisivat saada sijoituksestaan yritykseen, jos kaikki ansaittu voitto siirrettäisiin suoraan heille. Suhdetta kehitetään siis osakkeenomistajan, ei yhtiön näkökulmasta, ja sitä käytetään sijoittajien tuottojen analysointiin. Suhde on hyödyllinen mittaamaan, kuinka hyvin yritys käyttää osakassijoitusta tuoton tuottamiseen, ja sitä voidaan käyttää vertailutarkoituksiin saman alan kilpailijoiden kanssa.
Laske nettovarallisuuden tuotto laskemalla ensin yrityksen tuottama nettotulos. Käytetystä voittoluvusta on vähennettävä kaikki rahoituskustannukset ja verot, jotta se heijastaa tarkasti osakkeenomistajien käytettävissä olevaa voittoa. Tämä on kaavan osoittaja. Seuraavaksi lasketaan yhteen osakkeenomistajien tekemät pääomasijoitukset sekä kaikki kertyneet voitot; tämä on nimittäjä kaavassa. Lopullinen kaava on:
Nettotulos verojen jälkeen ÷ (oma pääoma + kertyneet voittovarat) = Nettovarallisuusaste
Esimerkiksi ABC Company on tuottanut 2 000 000 dollaria verojen jälkeistä voittoa viimeisimmällä tilikaudellaan. Sillä on nyt 4 000 000 dollaria osakepääomaa sekä 6 000 000 dollaria kertyneitä voittoja. Sen nettovarallisuusaste on:
2 000 000 dollaria nettotulos verojen jälkeen ÷ (4 000 000 dollaria osakepääoma + 6 000 000 dollaria kertyneet voittovarat)
= 20% nettovarallisuussuhde
Liian korkea nettovarallisuusaste voi osoittaa, että yritys rahoittaa toimintaansa suhteettomalla määrällä velkoja ja ostovelkoja. Jos näin on, sen liiketoiminnan lasku voi johtaa kyvyttömyyteen maksaa takaisin velkaa, mikä lisää konkurssiriskiä; tämä tarkoittaa, että osakkeenomistajat voivat menettää sijoituksensa yritykseen. Siksi sijoittajan, joka luottaa tähän mittaukseen, tulisi myös tutkia yrityksen velkatasoja nähdäkseen, kuinka liiallista tuottoa syntyy.
Samankaltaiset ehdot
Nettovarallisuusaste tunnetaan myös osakkeenomistajien sijoitusten tuottona.
